ПЕНСИОННАЯ РЕФОРМА: основные положения и комментарии
Уважаемые господа!
Вы можете: -ознакомиться с дополнительной информацией по пенсионной реформе, -скачать образец заявления в Пенсионный Фонд России, -прочитать ответы на часто задаваемые вопросы; на новом сайте нашей компании
Текущее состояние пенсионной реформы
Пенсионная реформа действует с 1 января 2002 года и заключается в переходе от распределительной к накопительной системе пенсионного обеспечения.
В настоящий момент в составе единого социального налога работодатель перечисляет в Пенсионный фонд России 28% от фонда оплаты труда, которые идут на формирование трех частей трудовой пенсии:
Базовая часть – фиксированная часть, устанавливается государством не зависит от стажа и зарплаты.
Страховая часть – зависит от суммы уплаченных страховых взносов конкретного человека, отражаемых в его индивидуальном счете в форме расчетного пенсионного капитала (сумма уплаченных за застрахованное лицо страховых платежей в течение всей его трудовой деятельности с учетом индексации).
Накопительная часть – зависит от накопленной суммы застрахованного лица, учтенной в специальной части его индивидуального лицевого счета и ожидаемого периода выплат пенсии.
На формирование базовой части трудовой пенсии идет 14% фонда оплаты труда. Остальные 14% распределяются следующим образом:
от 8% до 14% (в зависимости от возраста) идут на формирование страховой части трудовой пенсии и остаются в распоряжении ПФР;
от 0 до 6 % идут на формирование накопительной части трудовой пенсии.
Накопительная часть
трудовой пенсии может:
остаться в ПФР, при этом, в зависимости от выбора будущего пенсионера, накопительная часть может быть инвестирована через государственную управляющую компанию (ГУК) или негосударственную управляющую компанию (УК); этом случае к моменту выплаты пенсии пенсионные накопления возвращаются в ПФР, пенсию рассчитывает и выплачивает ПФР;
быть передана в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) по заявлению застрахованного лица (начиная с 2004 года), в этом случае НПФ рассчитывает и выплачивает пенсию с момента наступления пенсионных оснований.
Распределение страховой и накопительной части трудовой пенсии (суммарно 14%), в зависимости от возраста:
Для мужчин 1952 г.р. и старше и женщин 1956 г.р. и старше – все 14% переходят в страховую часть трудовой пенсии и остаются в распоряжении Пенсионного фонда России.
Для мужчин 1953-1966 г.р. и женщин 1957-1966 г.р. – 12% - страховая часть трудовой пенсии, 2% - накопительная часть трудовой пенсии.
Для мужчин и женщин моложе 1966 г.р. – 11%-8 % - страховая часть трудовой пенсии, 3% (в 2004 г. - 4%, 2005 г. - 5%, 2006 г. – 6%) - накопительная часть трудовой пенсии.
Потенциальный объем привлекаемых средств
По состоянию на конец мая 2003 года ПФР объявил о разнесении по индивидуальным накопительным счетам 40 млрд. рублей средств будущих пенсионеров. В дальнейшем объем рынка накопительной части трудовой пенсии будет увеличиваться, и, по ряду оценок, превысит $5 млрд. в год.
Мероприятия по информированию населения, которые будут проведены государством
Государством проводится рассылка населению (40 млн. чел.):
письма из ПФР о состоянии именных пенсионных счетов;
образца заявления о переводе пенсионных накоплений из ПФР в управляющую компанию.
Каждое застрахованное лицо (мужчины 1953 г.р. и моложе и женщины 1957 г.р. и моложе), получит конверт, в который будет вложена выписка из индивидуального пенсионного счета и указана сумма, поступившая в 2002 году на индивидуальный счет для формирования накопительной части будущей пенсии. Из этой бумаги следует, какая сумма находится у будущего пенсионера на индивидуальном накопительном пенсионном счете, какие взносы туда зачислялись в прошедшем году, какой инвестиционный доход по его накоплениям был начислен по итогам работы за год.
Вторая типовая бумага - заявление о переводе пенсионных накоплений из ПФР в негосударственную УК. Заполнив заявление, любой человек сможет распорядиться своими пенсионными накоплениями. Заявление заполняется один раз, после чего накопительная часть трудовой пенсии каждый год автоматически будет переводиться в выбранную УК.
Возможности застрахованных лиц
В этом году застрахованные лица (мужчины 1953 г.р. и моложе и женщины 1957 г.р. и моложе) должны будут сделать выбор между:
Государственной управляющей компанией. Пенсионные накопления инвестируются Внешэкономбанком.
Пенсионные накопления можно будет перевести в негосударственный пенсионный фонд.
(Наряду с правом выбора управляющей компании, начиная с 2004 года, застрахованное лицо будет иметь право выбрать негосударственный пенсионный фонд, заключив с ним договор обязательного пенсионного страхования. Перевод средств в НПФ будет осуществляться аналогично переводу средств в УК (см. ниже). НПФ, в свою очередь, будет обязан передать поступившие к нему средства в УК по своему выбору. НПФ вправе использовать на свое содержание до 15% полученного инвестиционного дохода. Можно предполагать, что не менее 50 НПФ смогут соответствовать требованиям, предъявляемым государством).
Преимущества негосударственной УК перед ГУК
Инвестирование средств государственной управляющей компанией будет осуществляться по принципу “купил и держи” в сверхнадежные государственные ценные бумаги (доходность 7%), ипотечные ценные бумаги, гарантированные государством, депозиты в уполномоченных банках (доходность 7-10 %), т.е. максимально надежные инвестиционные инструменты с максимально консервативной стратегией инвестирования. Таким образом, если человек выбирает государственную управляющую компанию, он обеспечивает себе наибольшую надежность накоплений при потенциально меньшей доходности. Ожидаемая доходность около 7-8 % не покроет инфляцию (она, как предполагается, удержится на уровне 12% годовых и выше).
При передаче средств в доверительное управление негосударственной управляющей компании застрахованное лицо остается клиентом Пенсионного фонда России в части пенсионного обслуживания. ПФР заключает договор с негосударственной управляющей компанией и передает ей средства будущих пенсионеров (в соответствии с их выбором). Государство не отвечает за результат инвестирования средств УК.
НО: Государство будет максимально жестко и пристрастно следить за условиями осуществления управляющими компаниями правил инвестирования пенсионных накоплений, кроме того все средства пенсионных накоплений будут храниться в специализированном депозитарии, который в силу специфики своей деятельности также контролирует деятельность управляющей компании.
Доходность, которую можно получить, работая с негосударственными управляющими компаниями, выше, чем в государственной системе. Повышение доходности инвестиций обеспечивается за счет:
более широкого списка инвестиционных инструментов, в которые разрешено инвестировать средства (в дополнение к инструментам, разрешенным ГУК, негосударственные УК будут размещать средства пенсионных накоплений в корпоративные акции и облигации, паи индексных фондов, акции);
активной политики инвестирования – частные УК будут стараться максимально динамично отслеживать изменение курсовой стоимости ценных бумаг, покупать инвестиционные инструменты по минимально, а продавать по максимально возможным ценам.
Образовавшийся инвестиционный доход будет направляться на увеличение накопительной части пенсии каждого будущего пенсионера. Это немаловажно, так как основа пенсионного накопления – длительный срок инвестирования и превышение доходности над инфляцией. Соответственно и доход по операциям ожидается более высоким, чем в государственной системе. Принципы инвестирования, заложенные в пенсионной реформе, аналогичны принципам инвестирования паевых инвестиционных фондов. При выборе инвесторами частной управляющей компании несомненным конкурентным преимуществом будут обладать управляющие компании, имеющие публичную историю в виде результатов работы на примере паевых инвестиционных фондов.
Ежегодно ПФР будет информировать будущих пенсионеров о результатах управления их пенсионными накоплениями. Каждый год летом застрахованное лицо будет получать выписку и принимать инвестиционное решение:
если средства переведены в негосударственную УК – продолжать пользоваться услугами этой УК, перевести в другую УК или НПФ (с 2004 года), перевести в ПФР.
если средства находятся в ПФР – оставить их в ПФР, перевести в УК или НПФ (с 2004 года).
Основные сложности привлечения населения к переводу средств в УК в этом году
Сложность с агитацией населения в пользу перевода средств в негосударственные УК (короткие и не до конца определенные сроки, отведенные гражданам на подачу заявлений о переводе накопительной части пенсии в УК, инертность населения, огромный охват аудитории, сильное запаздывание нормативной базы).
Сложности с заверением подписей. Подпись застрахованного лица под заявлением о переводе пенсионных накоплений в УК должна быть заверена. Это смогут сделать:
нотариус (за заверение подписи необходимо заплатить около 100 рублей);
региональные отделения ПФР (не рассчитаны для этих целей);
организации, которые заключат договора с ПФР о взаимном заверении подписей – “трансферагентские пункты”.
Отсутствие основных документов, регламентирующих порядок перевода средств.
Отсутствие полномасштабной разъяснительной кампании среди населения.
Государству выгодно, чтобы средства накопительной части пенсии остались в управлении ГУК (значительную роль играет фактор предстоящих выборов).
Поэтому:
государство не планирует проведение полномасштабной кампании по информированию населения о нововведениях в системе пенсионного обеспечения (вывод следует из того, что на освещение реформы государством выделено всего USD 500 000);
не обладая достаточной информацией, граждане будут затруднены в выборе между ГУК и негосударственными УК.
В случае если застрахованное лицо не напишет заявление о переводе средств ни в одну негосударственную УК, они автоматически передаются в ГУК (Внешэкономбанк).
Сроки
Проведение конкурса негосударственных управляющих компаний на право инвестирования накопительной части пенсии – до 4 сентября 2003 г.
Объявление итогов конкурса (публикация итогов в Российской газете) – до 7 сентября 2003 г.
Рассылка застрахованным лицам выписки из индивидуальных накопительных счетов и бланков заявлений о переводе средств накопительной части пенсии в негосударственные УК – до 1 октября 2003 г.
Прием заявлений застрахованных лиц о переводе средств накопительной части пенсии в негосударственные УК – до 31 декабря 2003 г.
Краткая информация об управляющей компании “Монтес Аури”
Создана в 1996 году.
С 1997 успешно функционирует фонд акций “Долгосрочные взаимные инвестиции” (ДВИ). Прирост стоимости пая ПИФа “ДВИ” в 2002 году составил 43%.
2002 год – смена акционеров, заключение соглашения о стратегическом партнерстве в области развития бизнеса коллективных инвестиций с ЗАО “КБ “Гута Банк”, начало работы с НПФ.
2003 год – регистрация двух новых ПИФов (фонда облигаций “Лидер Финанс”, фонда смешанных инвестиций “Лидер Инвест”), таким образом, в настоящий момент УК управляет активами трех ПИФов.
В период с марта 2002 по август 2003 активы под управлением МА выросли приблизительно в 30 раз.
Компания управляет активами 5 НПФ.
В настоящий момент мы работаем с инструментами предприятий нефтегазового, телекоммуникационного, энергетического, банковского, химического и ряда иных секторов экономики. С результатами инвестирования можно ознакомиться в сети Интернет на сайте , или по телефону (095) 775 3503, 778 7880.
СЧА 52 011 932.08 руб. (